L'énergie solaire domestique est en hausse

Par Clint Brewer, analyste, Rogue Economics

Les choses reviennent à la normale.

Les goulots d'étranglement de la chaîne d'approvisionnement s'atténuent dans diverses industries, fournissant des composants indispensables pour terminer la fabrication.

Cela vaut pour tout, des voitures aux réfrigérateurs.

Et cela ouvre la voie aux projets d'énergie renouvelable pour qu'ils reprennent leur rythme de croissance effréné aux États-Unis

C'est particulièrement le cas pour l'énergie solaire.

Vous voyez, 2022 a été une année difficile pour les nouveaux projets solaires. Mais la situation commence à s'apaiser.

En fait, la croissance de l'énergie solaire domestique est prête à exploser. La Solar Energy Industries Association (SEIA) s'attend à une augmentation de 41 % des installations cette année. Mais cela pourrait n'être que le début.

Le SEIA estime que la flotte solaire américaine pourrait être multipliée par cinq au cours de la prochaine décennie.

Mais pour que cela se produise, un développement clé est nécessaire pour sécuriser et piloter la fortune à long terme de l'industrie solaire et de ses cours boursiers.

Donc aujourd'hui, je vais parler de ce qu'est ce développement… comment il est soutenu par une politique majeure à Washington… et une façon dont vous pouvez vous positionner pour en tirer profit.

Comme nous l'avons mentionné ci-dessus, les projets solaires n'ont pas connu une bonne année en 2022.

Les installations solaires ont chuté de 16 %, principalement en raison des perturbations des fournisseurs basés en Chine.

Qu'il s'agisse d'énergie solaire ou de semi-conducteurs, nous avons constaté que le fait de trop dépendre d'une entreprise ou d'une région pour les approvisionnements critiques peut perturber des industries entières. Et les énergies renouvelables ne sont pas différentes.

Les États-Unis dépendent fortement des pays asiatiques comme la Chine pour les panneaux et les modules qui composent les systèmes d'énergie solaire.

En 2021, environ 80 % des expéditions de modules de panneaux solaires aux États-Unis étaient des importations en provenance d'Asie.

Et la baisse des installations solaires l'année dernière était due à des problèmes de chaîne d'approvisionnement.

Lorsque les composants des projets solaires ne peuvent pas atteindre les côtes américaines, les grands projets restent bloqués dans les limbes.

En fait, plus de 53 gigawatts de projets d'énergie renouvelable ont pris du retard à la fin de 2022. Le solaire représentait plus de 67 % de ces projets.

C'est assez pour alimenter plus de 10 millions de foyers. Au lieu de cela, ces projets sont restés les bras croisés en attendant leur achèvement.

C'est pourquoi la baisse de l'énergie solaire de l'année dernière n'était pas un problème de demande.

Alors que la baisse du solaire était la première baisse en cinq ans, il y a des signes précurseurs que les choses sont de retour sur la bonne voie.

Les goulots d'étranglement de la chaîne d'approvisionnement s'atténuent.

Par exemple, les conteneurs transportant des modules solaires vers les États-Unis ont augmenté de 39 % au dernier trimestre de 2022 par rapport à l'année précédente. Cela a donné un bon départ pour 2023.

En supposant qu'il n'y ait plus de ruptures d'approvisionnement, la croissance solaire devrait exploser plus haut. Vous pouvez le voir dans le tableau ci-dessous…

Au cours des cinq prochaines années, la production d'énergie solaire devrait croître de 206 %.

La demande est si grande pour le solaire que le président Biden a récemment opposé son veto à quelque chose de surprenant.

Il a bloqué un projet de loi qui aurait réimposé des tarifs sur les panneaux solaires provenant de quatre pays étrangers. Cela visait à uniformiser les règles du jeu.

Mais il n'y a tout simplement pas assez de capacité de fabrication sur les côtes américaines pour répondre à une demande en croissance rapide. La Maison Blanche ne veut donc pas risquer un autre goulot d'étranglement qui tuerait l'élan derrière la croissance des installations solaires.

Même si Biden a opposé son veto à ce projet de loi, les responsables gouvernementaux ne veulent pas continuer à dépendre des pays étrangers pour les composants de base.

C'est pourquoi une transformation de l'industrie solaire est en cours.

Et c'est celui qui sera essentiel à la réalisation de la croissance de l'énergie solaire.

Comme vous le savez peut-être, les problèmes de chaîne d'approvisionnement ont culminé pendant et après la pandémie.

Voici comment l'éditeur d'Inside Wall Street, Nomi Prins, l'a dit en mai dernier :

La fourniture de certains articles ou services a cessé ou a été réduite pour diverses raisons externes.

La guerre en Ukraine a un effet sur l'offre et les prix alimentaires mondiaux.

Avant cela, nous avions l'un des plus grands porte-conteneurs du monde échoué dans le canal de Suez. Il a bloqué une artère principale d'approvisionnement pendant près d'une semaine. Cela a provoqué des perturbations majeures du commerce mondial pendant des mois…

Et avant cela encore une fois, nous avons eu l'impact dont on parle beaucoup des blocages de Covid-19 sur la chaîne d'approvisionnement mondiale. En raison des pénuries de personnel et de matières premières et des fermetures d'usines, les marchandises n'étaient tout simplement pas fabriquées dans les mêmes quantités qu'auparavant.

Chacun de ces « chocs d'offre » a envoyé des ondes de choc dans l'économie mondiale. Les prix ont grimpé. Les chaînes d'approvisionnement se sont effondrées.

Heureusement, les chaînes d'approvisionnement fonctionnent enfin à nouveau.

Comme nous l'avons mentionné plus haut, les importations de composants majeurs reprennent.

C'est en partie la raison pour laquelle la SEIA s'attend à une augmentation des installations solaires cette année.

Mais la croissance à long terme de l'industrie solaire dépendra de la fabrication qui a lieu sur les côtes américaines.

Et les représentants du gouvernement à Washington mettent tout en œuvre pour en faire une réalité.

Par exemple, une partie de la loi sur la réduction de l'inflation de 500 milliards de dollars encourage la production nationale. Il offre des crédits d'impôt fédéraux aux entreprises qui fabriquent des composants solaires au pays.

Nous avons déjà vu ces incitatifs porter leurs fruits. À la suite de cet acte, First Solar (FSLR) a annoncé un investissement de 1,2 milliard de dollars dans de nouvelles installations de fabrication en expansion aux États-Unis.

Cela se produit dans toute l'industrie et tout au long de la chaîne d'approvisionnement solaire.

Prenons le polysilicium comme exemple. C'est la matière première pour créer des plaquettes qui sont ensuite transformées en cellules solaires.

Alors que les États-Unis disposent actuellement d'une capacité de polysilicium limitée, le ministère de l'Énergie prévoit que la production nationale de polysilicium bondira de plus de 400 % au cours des trois prochaines années seulement.

Dans l'ensemble, la construction de la chaîne d'approvisionnement nationale sera essentielle pour permettre les projections de croissance présentées dans le graphique ci-dessus.

Et malgré l'évolution rapide de la dynamique de l'industrie solaire, les actions solaires se négocient collectivement dans une fourchette latérale depuis le début de 2022. Nous avons vu cela se refléter dans leFNB solaire Invesco (TAN).

Si vous souhaitez vous positionner pour bénéficier de la transformation de l'industrie solaire, surveillez les développements de ce fonds négocié en bourse.

Si le TAN commence à se déplacer plus haut hors de la fourchette avec une clôture au-dessus de 80 $, c'est un signe que les investisseurs réalisent le potentiel de croissance des entreprises solaires et de leurs cours boursiers.

Et ce serait le bon moment pour vous de vous lancer.

En attendant, si de nouvelles avancées se produisent dans l'espace solaire, nous ne manquerons pas de vous alerter.

Cordialement,

Clint BrewerAnalyste, Rogue Economics

PS Au cours des deux prochaines décennies, notre monde aura besoin de plus d'énergie pour répondre à la demande croissante. Le solaire fait partie du plan pour réaliser cette croissance supplémentaire.

Mais mon collègue Nomi Prins a également découvert une nouvelle technologie qui peut aider à résoudre nos problèmes énergétiques mondiaux.

Et si vous vous lancez tôt, vous pourrez profiter de ce nouveau sous-secteur de l'énergie. Pour plus de détails, cliquez ici pour regarder une présentation vidéo que Nomi a réalisée.