Top Tech Stocks pour juin 2023

Daqo New Energy, Canadian Solar et Tingo Group sont les principales actions technologiques pour la meilleure valeur, la croissance la plus rapide et le plus d'élan, respectivement

Collection Smith / Gado / Getty Images

Tingo Group Inc., Super Micro Computer Inc. et Aehr Test Systems figurent parmi les actions technologiques les plus performantes ce mois-ci, chacune offrant aux investisseurs des rendements supérieurs à 300 % au cours de la dernière année.

Le Technology Select Sector SPDR Fund (XLK), une référence pour les actions technologiques, a augmenté d'environ 20 % au cours des 12 derniers mois, surperformant l'ensemble du marché dans un contexte d'intérêt accru pour l'intelligence artificielle. L'indice Russell 1000 a augmenté d'environ 4 % au cours de la même période.

Nous examinons les principales actions technologiques dans trois catégories : la meilleure valeur, la croissance la plus rapide et la plus dynamique. Les chiffres de référence ci-dessus sont au 5 juin et toutes les données ci-dessous sont au 4 juin.

L'investissement dans la valeur est une stratégie d'investissement basée sur les facteurs qui consiste à choisir des actions qui, selon vous, se négocient à un prix inférieur à leur valeur intrinsèque, généralement en mesurant le rapport entre le prix de l'action et une ou plusieurs mesures commerciales fondamentales. Une mesure de valeur largement acceptée est le ratio cours/bénéfices (P/E).

Les investisseurs axés sur la valeur croient que si une entreprise est bon marché par rapport à sa valeur intrinsèque (telle que mesurée par son ratio P/E, dans ce cas), alors le cours de son action peut augmenter plus rapidement que celui des autres à mesure que le prix revient en ligne avec la valeur de l'entreprise. Ce sont les actions technologiques avec le ratio P/E le plus bas sur 12 mois.

Source : YCharts

Il s'agit des principales actions technologiques classées par un modèle de croissance qui note les entreprises sur la base d'une pondération 50/50 de leur plus récent pourcentage de croissance trimestrielle des revenus d'une année sur l'autre (YOY) et de la plus récente croissance trimestrielle du bénéfice par action (EPS).

Les ventes et les bénéfices sont des facteurs critiques du succès d'une entreprise. Par conséquent, le classement des entreprises selon une seule mesure de croissance rend un classement sensible aux anomalies comptables de ce trimestre (telles que les modifications de la législation fiscale ou les coûts de restructuration) qui peuvent rendre un chiffre ou l'autre non représentatif de l'entreprise en général. Les entreprises ayant un BPA trimestriel ou une croissance des revenus supérieure à 1 000 % ont été exclues en tant que valeurs aberrantes.

Source : YCharts

L'investissement dynamique est une stratégie d'investissement factorielle qui consiste à investir dans une action dont le prix a augmenté plus rapidement que le marché dans son ensemble. Les investisseurs dynamiques pensent que les actions qui ont surperformé le marché continueront souvent à le faire car les facteurs qui les ont poussés à surperformer ne disparaîtront pas soudainement.

De plus, d'autres investisseurs, cherchant à tirer parti de la surperformance de l'action, achèteront souvent l'action, faisant encore monter son prix et poussant l'action encore plus haut. Ce sont les actions technologiques qui ont enregistré le rendement total le plus élevé au cours des 12 derniers mois.

Source : YCharts

Les actions technologiques ont historiquement sous-performé les autres secteurs pendant les périodes de hausse de l'inflation. À l'inverse, le groupe dépasse généralement le marché au sens large en période de baisse de l'inflation.

Par exemple, le marché haussier de la technologie entre 2009 et 2021 a coïncidé avec un taux d'inflation annualisé historiquement bas de 1,7 %. Cependant, le secteur de la technologie a entraîné de larges baisses du marché en 2022 dans un contexte de hausse de l'inflation, qui a atteint un sommet en 40 ans de 9,1 % en juin de l'année dernière.

Pourquoi les valeurs technologiques sont-elles si sensibles à l'inflation ? Tout est lié aux taux d'intérêt. La hausse de l'inflation indique que la Réserve fédérale augmentera probablement son taux des fonds fédéraux pour réduire la demande.

Des taux plus élevés affectent les entreprises technologiques de deux manières. Premièrement, les consommateurs et les entreprises auront moins de revenus pour acheter des produits et des services, ce qui a pour effet de ralentir les bénéfices des entreprises. Deuxièmement, les entreprises technologiques empruntent massivement pour financer les coûts de démarrage, les brevets et les dépenses d'innovation, et le coût du service de cette dette augmente lorsque les taux d'intérêt augmentent.

L'inverse se produit lorsque l'inflation diminue. La Fed baissera alors probablement les taux d'intérêt, ce qui stimulera la demande des consommateurs et réduira les coûts d'emprunt des entreprises technologiques.

Investir dans l'innovation : Investir dans des actions technologiques permet aux investisseurs de soutenir des idées révolutionnaires susceptibles d'améliorer la vie des gens. Les entreprises technologiques de toutes tailles repoussent continuellement les limites pour être les premières à commercialiser une technologie révolutionnaire, qu'il s'agisse d'Apple Inc. (AAPL) avec une nouvelle fonctionnalité de santé pour sa montre ou d'une startup développant un semi-conducteur révolutionnaire pour l'industrie automobile.

Potentiel de croissance:Les actions technologiques offrent un potentiel de gains considérables, les investisseurs étant généralement prêts à payer une prime pour une croissance future.

Par exemple, au 5 juin 2023, le secteur de la technologie s'échangeait à près de 44 fois les bénéfices. En comparaison, les secteurs de l'énergie et de la finance affichaient des ratios cours/bénéfices (P/E) d'environ 6 et 13, respectivement.

Bien que les gains les plus importants puissent être trouvés dans les actions technologiques à petite capitalisation, même les titans technologiques à grande capitalisation tels que les membres originaux de FANG – Meta Platforms Inc. (META), Amazon.com Inc. (AMZN), Netflix Inc. (NFLX) et Alphabet Inc. (GOOGL) – ont enregistré un rendement annualisé de près de 25 % au cours de la dernière décennie.

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À la date de rédaction de cet article, l'auteur ne possède aucune des actions énumérées ci-dessus.

Graphiques Y. "Données financières."

A la recherche d'Alpha. "Daqo New Energy : à un moment d'achat crucial."

Recherche Hindenburg. "Tingo Group : Faux agriculteurs, téléphones et données financières - L'empire nigérian qui n'existe pas."

Groupe Tingo. "Le groupe Tingo réfute les allégations malveillantes et trompeuses dans le rapport de recherche Hindenburg."

A la recherche d'Alpha. "Avnet : faible valorisation et perspectives de croissance décentes."

Canadian Solar Inc. « Canadian Solar rapporte les résultats du premier trimestre 2023 ».

Gen Digital Inc. "Gen réalise une quatrième année consécutive de croissance organique au cours de l'exercice 23."

ZoomInfo Technologies Inc. "ZoomInfo annonce les résultats financiers du premier trimestre 2023."

Shoals Technologies Group Inc. "Shoals Technologies Group, Inc. publie ses résultats financiers pour le premier trimestre 2023."

Fil de presse PR. "Supermicro accélère l'ère de l'IA et du métaverse avec des serveurs haut de gamme pour la formation à l'IA, l'apprentissage en profondeur, le HPC et l'IA générative, avec les systèmes NVIDIA HGX et PCIe H100 à 8 GPU."

MarketWatch. "Les actions d'Aehr Test Systems ont bondi de 16 % sur la nouvelle commande d'un client."

Yahoo! Finance. "Voici pourquoi nous pensons que Bel Fuse (NASDAQ:BELF.A) vaut la peine d'être regardé."

Rambus Inc. "Formulaire 10-K pour l'exercice clos le 31 décembre 2022." Page 3.

Fidélité. "Les temps difficiles pour les actions technologiques."

Reuters. "L'inflation annuelle des consommateurs aux États-Unis affiche la plus forte augmentation depuis 1981."

Wall Street tout simplement. "Analyse du secteur technologique américain."

Finviz. "Évaluation."

PortfoliosLab. "Portefeuille FANG."